银行贵金属业务加速转型 标准化产品成布局重点

年末贵金属市场迎来业务调整热潮，多家银行近期密集推进贵金属业务转型，一边清理高风险存量账户，一边加大积存金、小克重实物金等标准化产品推广力度。业内指出，这一趋势既是响应监管合规要求，也是银行优化业务结构、防范市场风险的主动选择，将推动贵金属零售业务向轻资产、规范化方向升级。

记者梳理发现，近期工商银行、建设银行、农业银行等多家主流银行相继发布公告，对代理上海黄金交易所个人贵金属交易业务的长期不动账户进行清理。以工商银行为例，其明确自12月19日起，对无持仓、无库存、无欠款但保证金账户仍有余额的客户，批量转出资金并关闭相关业务功能，终止业务协议。多家中小银行也同步跟进，恒丰银行更是宣布自12月22日起停办品牌金出售，有序退出存量自营业务。

与收缩高风险业务形成鲜明对比的是，银行对标准化贵金属产品的布局持续加码。临近春节消费旺季，工商银行推出“黄金积存 财富添金”活动，将个人积存金业务手续费率从0.5%阶段性降至0.2%；江南农商行通过微信推送重点推荐投资金与小额积存金两类标准化产品；洪泽农商行等则推出马年生肖金等标准化实物产品，以优惠活动吸引投资者。这些标准化产品均具备规格统一、定价透明、风险清晰等特征，黄金纯度不低于995‰，定价锚定上海黄金交易所或国际市场报价，明确标注风险等级。

此次业务调整背后，是监管政策与市场环境的双重驱动。11月起实施的黄金税收新政严格区分黄金投资与非投资属性，显著提升了银行贵金属业务的合规成本与运营复杂性。同时，2025年国际金价大幅波动，银行代理的杠杆类贵金属交易业务风险凸显，清理休眠账户成为履行投资者适当性管理义务的重要举措。国家金融与发展实验室特聘高级研究员庞溟分析，银行此举既有助于控制市场风险，也能减少非活跃客户潜在纠纷。

专家预测，未来贵金属业务市场结构将进一步优化。排排网财富公募产品经理朱润康表示，更多中小银行将跟进收缩自营黄金业务，转向代销和标准化产品；大型银行虽会保留核心品牌金业务，但将严格管控库存与合规流程。对于投资者而言，专家建议配置型资金可分批定投积存金等标准化产品，仓位控制在总资产的10%到15%，刚需实物金优先选择低溢价投资金条，规避高杠杆交易。

业内认为，银行贵金属业务向标准化转型的趋势将持续深化，这不仅能降低行业整体风险水平，也能更好匹配居民资产配置需求，推动贵金属市场向成熟稳健方向发展。